FNB Desjardins Alternatifs

Une diversification de pointeFNB alternatifs liquides

Améliorez le profil risque-rendement des portefeuilles de vos clients

FNB DANC | Maintenant disponible et couvert en $ US

DANC | FNB Desjardins Alt long/court marchés boursiers neutres

DANC.U | FNB Desjardins Alt long/court marchés boursiers neutres - couvert en $ US

FNB DAMG | Nouvelle stratégie longue/courte mondiale
(disponible et couverte en $ CA et en $ US)

DAMG | FNB Desjardins Alt long/court marchés boursiers mondiaux - couvert en $ CA

DAMG.U | FNB Desjardins Alt long/court marchés boursiers mondiaux - couvert en $ US


Trouvez la stabilité à travers la volatilité des marchés

Nos FNB Desjardins Alternatifs liquides donnent à vos clients un accès privilégié à des stratégies d’investissement haut de gamme, avec de faibles corrélations aux classes d’actifs traditionnelles pour protéger les portefeuilles de vos clients contre la volatilité.

  • Objectif : rendements stables à travers tous les cycles de marché
  • Stratégie : marchés boursiers long/court
  • Composition : classe d’actifs très liquides
  • Levier financier : utilisation faible à modérée
  • Aucuns frais de performance

Nos stratégies non traditionnelles visent un rendement positif absolu, peu importe que les marchés soient haussiers ou baissiers.

Elles sont composées de positions longues et courtes dont les combinaisons offrent une gestion du risque très rigoureuse grâce aux éléments suivants :

  • Un potentiel d'appréciation en capital accompagné d’un faible niveau de risque.
  • Une atténuation potentielle des pertes dans les marchés baissiers.
  • Une réduction significative de l'exposition au risque systématique.
  • Une très faible corrélation aux classes d'actifs traditionnelles.
    – Un effet de diversification du portefeuille de placements
    – Une amélioration du rendement ajusté au risque dans un contexte de portefeuille.

Qu’est-ce qu’une position longue et une position courte?

Les positions longues ou acheteur, sont généralement des positions où le fonds profite quand le titre sous-jacent augmente en valeur. C’est le cas quand on achète des actions, par exemple, et que l’on s’attend à ce que leur valeur augmente. Les positions courtes, ou vendeur, quant à elles, profitent quand le titre sous-jacent baisse en valeur. Dans le cas des actions, par exemple, elles consistent en la vente de titres que l’on ne possède pas, mais que l’on espère pouvoir racheter ultérieurement à meilleur compte.


Des stratégies complémentaires

Caractéristiques FNB DANC FNB DAMG
Géographie Marchés canadiens Marchés mondiaux
Objectif de bêta - Court terme 0 par rapport au TSX Entre -0,3 et +0,3 par rapport au MSCI Monde
Titres détenus Actions ordinaires et FNB sectoriels Contrats à terme sur indices boursiers et FNB indiciels
Stratégie long/court Paires Positions individuelles
Gestion active Discrétionnaire Quantitative
Processus décisionnel Gestionnaire Systématique, supervisé par le gestionnaire

Processus d’investissement

Nos spécialistes analysent les données quantitatives et de tendance pour trouver des paires d’entreprises complémentaires qui présentent des occasions prometteuses et rejoignent nos plus fortes convictions.

Généralement choisies dans le même secteur d’activité, ces paires d’entreprises qui forment nos combinaisons de positions longues et courtes, nous permettent de viser les stratégies voulues.

  • Stratégie de surperformance relative basée sur l’analyse fondamentale

    • Positions longues et courtes dans des sociétés d’un même secteur d’activité.
    • La position longue respecte nos critères fondamentaux d’investissement, alors que la position courte vise à isoler le risque de marché et de secteur.

  • Stratégie du retour à la moyenne

    • Évaluation relative.
    • Titres fortement corrélés qui démontrent des caractéristiques de retour à la moyenne.

  • Stratégie d’arbitrage

    • Exploitation des inefficiences des cours observables qui peuvent survenir avant ou après un événement touchant une société, comme une fusion, une réorganisation, une restructuration du capital, une acquisition, une scission ou toute autre opération similaire.

Chaque paire vise à être neutre en dollar, en bêta et en secteur.

Objectif principal : maximiser les rendements tout en contrôlant la volatilité et en maintenant un bêta faible avec les marchés boursiers mondiaux.

La stratégie du Fonds consiste à exploiter, au moyen d’une approche purement quantitative, les inefficiences des marchés boursiers mondiaux par une gestion systématique de portefeuilles longs/courts.

  • Indicateurs

    Le modèle repose sur une multitude d’indicateurs qui peuvent être regroupés en trois catégories :

    • fondamentaux
    • techniques
    • de sentiment

    Ces indicateurs sont mesurables et interprétables du point de vue économique.

  • Perspectives

    Ces indicateurs ont été historiquement cohérents pour expliquer l’alpha et devraient permettre de le répliquer dans le futur, grâce à :

    • des études et des vérifications empiriques
    • des recherches quantitatives
    • l’expérience des gestionnaires de portefeuille

  • Optimisation

    La série exclusive d’indicateurs est utilisée pour noter les indices boursiers de l’univers d’investissement.

    Avec cette notation, combinée à un ensemble de contraintes, dont la volatilité et la diversification, le modèle :

    • recommande un portefeuille bien diversifié composé d’instruments liquides (contrats à terme sur indices boursiers et FNB indiciels);
    • optimise le rendement du portefeuille tout en maintenant une volatilité contrôlée.

Notre équipe 1

Desjardins Gestion internationale d'actifs inc. (DGIA) compte parmi les plus grands gestionnaires de portefeuilles au Canada.

  • + 77 G$ d'actifs sous gestion
  •  84 professionnels de l’investissement
  • + 20FNB

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  1. Au 31 décembre 2022.

  2. Notes légales et spécifiques
    Les Fonds négociés en bourse Desjardins ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur. Un placement dans un fonds négocié en bourse peut donner lieu à des frais de courtage, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Desjardins Gestion internationale d’actifs inc. est le gestionnaire et gestionnaire de portefeuille des Fonds négociés en bourse Desjardins. Ces fonds sont offerts par des courtiers inscrits.
    Le FNB Desjardins Alt long/court marchés boursiers neutres et le FNB Desjardins Alt long/court marchés boursiers mondiaux sont des organismes de placement collectif (OPC) alternatifs. Ils peuvent investir dans des catégories d’actifs ou appliquer des stratégies de placement qui ne sont pas permises aux autres types d’OPC. Les stratégies particulières qui distinguent ces FNB des autres types d’OPC comprennent l’utilisation d’emprunts de fonds, à des fins d’investissement, de ventes à découvert et de dérivés. L’effet de levier amplifie les gains et les pertes. Bien que les stratégies soient utilisées conformément aux objectifs de placement et stratégies de placement des FNB, elles pourraient, dans certaines conditions de marché, accélérer le rythme auquel votre placement se déprécie.

    À l’usage exclusif des conseillers
    Les informations présentées de manières confidentielles ne s’adressent qu’aux représentants dûment inscrits auprès d’une autorité en valeurs mobilières. Ces informations ne peuvent en aucun cas être utilisées auprès des investisseurs, notamment aux fins de toute communication publicitaire.